2012年8月8日 星期三

Google 是未來網路領導者並超越 Microsoft - Google 戰略及策略 ( Google is the internet market leader in next 5 years; )

Google Fiber光纖上網及Fiber TV服務開始試行

Google在堪薩斯市測試的1Gb光纖上網服務終於推出,Google Fiber有三種服務方案,單純存取Gigabit網路服務的每月使用費為70美元,若要同時使用Gigabit網路及Fiber TV電視服務的月費則是120美元,第三個方案則是免費的5Mbps網路。

Google本周發表了Google Fiber光纖上網服務,並供密西西里州與堪薩斯州的兩個堪薩斯市市民上網登記。Google除了提供每秒傳輸速度達1Gb的光纖網路外,還推出Google Fiber TV服務,以及5Mbps的免費網路服務。

Google在2010年2月宣布將測試1Gbps的光纖到府服務,並在2011年4月選定堪薩斯州的堪薩斯市作為首個正式部署的據點,現在Google則正式發表Google Fiber光纖上網服務,將率先開放密西西里州與堪薩斯州的兩個堪薩斯市市民登記使用,把這兩個城市區分為多個小社區,最多人登記的社區就會成為Google Fiber的第一個服務區域。

Google Access副總裁Milo Medin指出,Google把堪薩斯市切割成許多人數介於250~1500名的小社區,每個社區要有足夠的人數預先登記Google Fiber,Google才會進行光纖部署,登記期限為今年9月9日,擁有最多登記人數的社區很快就可享受1Gb的光纖服務,民眾還可選擇自己想要的服務方案,至於其他具備足夠登記人數的社區則可在明年底以前存取Google Fiber服務。

Google Fiber有三種服務方案,單純存取Gigabit網路服務的每月使用費為70美元,若要同時使用Gigabit網路及電視服務的月費則是120美元,這兩項服務皆免收300美元的網路建構費,第三個方案則是免費的5Mbps網路,但民眾必須支付一次性的300美元網路建構費

格外受矚目的是Google把電視服務嵌入光纖服務中。Google Access總經理Kevin Lo說明,Google Fiber TV擁有數百個頻道,以及數萬種HD畫質的隨選節目,它有8個諧調器與2TB的錄影存取空間,而且還可得到全新的Nexus 7平板電腦充當遙控器。

至於只使用Gigabit網路的方案則包括了具備Wi-Fi功能的網路盒,以及1TB的Google Drive免費儲存空間。免費網路則是鎖定那些已安裝Google Fiber,同時已登記使用但尚未使用Google Fiber的社區民眾,這些民眾只要支付300美元的網路建構費,就可享受免費的5Mbps頻寬,而且很容易就能轉換至Gigabit服務。

Google表示,1Gbps等於1000Mbps,約是現在多數美國人所使用頻寬的100倍,使用者將不用再因網路問題而等待,做任何事都能快上100倍,像是下載影片或上傳照片等,還可透過高畫質影片跟醫生或老師進行視訊溝通。


Google在美國 Kansus 推出第一個光纖專案,該地區的企業主無不睜大眼睛準備善加以極具創意的方式利用這個Gigabit等級的大寬頻建設。現年31歲的 Integrated Roadways 創辦人Tim Sylvester計劃將感測儀內建在道路的版胚中,收集道路危險狀況的資訊,例如龜裂、坑洞或塞車等。

原本 Sylvester 計劃自行投資興建高速網路建設,現在則希望利用比美國家庭平均網路速度快100倍的Google Fiber做為這項服務的根基。簡單來說,現在整個Kansus都為高速網路帶來的科技機會瘋狂。

Google希望透過光纖佈建帶動科技創新潮流,將無形的網路資本化,成為高清影音、遠距醫療、雲端運算、海量資料傳輸的基礎建設,翻轉教育與企業文化。

不過,根據分析師的研究指出,Google的大寬頻夢想還需要一些時間才能完成佈建,總成本可能達到幾百億美元。Google內部期待將Google Fiber計畫擴及美國電信商Verizon的光纖與網路電視服務FiOS套餐尚未涉足的城鎮。目前Goolge提供已預先繳付10美元訂金的訂戶光纖服務,這些使用者必須在9月9日前達到一定的數據使用流量方能繼續享有服務,服務月費將為每月70美元;除此之外,Google也開始推出自有的WiFi路由器、機上盒、機上盒錄影硬碟等設備,力保各種肥水都不落外人田。

Google發言人Jenna Wandres表示短期內沒有與企業直接合作的打算,將專注於提供光纖網路給個人或家庭,完成參與國家寬頻計畫的承諾

然而這樣的表態並未澆熄企業的希望,許多企業主仍引頸期盼與Google合作將健康照護等遠距醫療措施更推上層樓,畢竟Google Fiber的頻寬將能容許多個高清影音頻道同時傳輸與播放,可望加速營養訓練與遠距療程的發展。

除此之外,也有些新創公司的創辦人認為Google Fiber將有效降低網路建設的成本。44歲的新創公司RareWire創辦人Kirk Hasenzahl表示使用Goolge Fiber的寬頻可為他省下不少錢,他現在每月付1400美元而頻寬連Goolge的一小部分都不到。

Google市值超越微軟

Google公司(Google Inc.)已超越微軟公司(Microsoft Corp.),躍居全球第2大科技業者,再次彰顯網際網路能力拓展,有助以往在桌上型電腦完成的運算工作。

台北時間晚間9時50分,經營人氣最旺搜尋引擎的Google股價上漲0.6%,來到758.94美元,市值約2488億美元。全球軟體業一哥微軟則下挫0.5%,股價報29.61美元,市值約2482億美元。

Google從兩名史丹佛大學(Stanford University)學生發明的搜尋引擎,蛻變成開發全球最熱門行動軟體的廣告界巨擘,時至今日市值終於勝過微軟。

註:網路超越作業系統軟體時代

Google 戰略與策略

    Google 以逐漸由網路搜尋、廣告、雲端霸主伸進
 Google 很明顯要讓使用者愛用 Google 雲端各種服務,再由廣告收取利潤。

    而 Google Fiber 進入家庭高速網路、網路設備、家庭網路TV市場,開始往家庭網路設備進軍,許多網路設備公司將逐漸有被 Google 新策略打到,由營收大餅看,Google 要搶一部份網路設備及電信事業之大餅,因為,電信事業是足以讓 Google 未來營收獲利再成長的另一步大棋,由事業之大餅來看確實是很有力之一步。

    由市場營收、穫利及市值看

Apple Inc., 營收 1423億美元、穫利 438 億美元、市值 5657 億美元,打敗全球所有公司 ( AAPL revenue ),影響所及是擴及半導體、電腦、手機、平板、電視、音樂、軟體、通路、網購及內容產業。Google 需要由電腦、手機、平板、電視、音樂、軟體、通路、網購及內容產業占領廣告市場,而 Google Fiber 正要搶一部份網路設備及電信事業之大餅,因為,電信事業餅夠大

    台灣公司只能當代工嗎?自 Google、 Microsoft 紛紛推出自已硬體產品,台灣品牌就這樣完了嗎? Google 由於與 Apple 及 Microsoft 激烈競爭,引發 Apple 及 Microsoft 全力阻擋,是否有效再來一季就知道?



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2012年8月4日 星期六

油元帝國形成與衰退 - 美公債指標之分析 ( US treasure, Dollar crash period and world wide economic relationship analysis )

OPEC members
OPEC members (Photo credit: Wikipedia)
新舊帝國主義的分界點在20世紀70年代

閱讀提示:我把1970年代初作為新舊帝國主義的分界點,依據就在於,從這時開始,美國推動了印錢購物空殼經濟和虛擬產業的剝削,新帝國主義的剝削就是殺人於無形,讓你被剝削了還偷著樂。拿著廢紙美元,送出去真金白銀的財富和產品,還以為得了多大的利。

那麽,新舊帝國主義的分界點在什麽時間呢?我認為是在20世紀70年代初。

為什麽不是在二戰結束後?的確,二戰結束後帝國主義的殖民地不久紛紛獨立了,它們已經告別了殖民掠奪的舊帝國主義時代。然而,雖然告別了過去,卻沒迎來新時代。從1945年到20世紀90年代初,基本上是一個過渡期。

在這個過渡期內,新帝國主義的四大忽悠方式都沒能產生和形成。主要原因有二:

第一,這個時期基本上就是布雷頓森林體系時期,那麽金融層面,帝國主義國家(美國)就無法實現印錢購物的金融忽悠,因為美元是和黃金掛鉤的,不可能濫印,印多了人家就要懷疑美元的可靠性,就會拿美元儲備來美國擠兌黃金。

第二,這個時期社會主義陣營與資本主義陣營基本相互隔絕,一方面政治和意識形態鬥爭花費了美帝國主義的主要精力和力量,它們騰不出手來去琢磨如何搞新帝國主義剝削。另一方面,社會主義國家與資本主義國家隔絕,帝國主義也無法在全球範圍內物色足夠數量的被剝削國。不像今天,基本上任何一個國家都能成為美國的四類忽悠剝削的對象。

直到20世紀70年代,美蘇冷戰開始趨向緩和,而布雷頓森林體系也土崩瓦解,美元與黃金脫鉤,美國新帝國主義才開始萌芽。隨後開始逐步發展成熟。可以粗略地劃分一下新帝國主義的發展階段。

整個20世紀70年代是萌芽時期,這個時期布雷頓森林體系剛剛瓦解,而蘇聯方面的壓力漸漸減少,美國開始騰出手來琢磨經濟上的事,怎麽在世界進行新的掠奪。由於這個時期社會主義國家基本上占了半個地球,美國只能在另半個地球上尋找剝削的對象。思來想去,非洲是不合適的,南美還湊合,最合適的還是日本。他們首先準備拿日本下手。整個20世紀70年代,美國就是靠印錢來買日本的產品,當日本人傻呵呵地為賺取美元儲備而沾沾自喜的時候,卻不知道已經掉入了美國人的印錢購物陰謀。

1980年到1990年是美國新帝國主義的形成時期。這個時期,美國繼續印錢購物,範圍從日本擴大到整個東亞和東南亞,日本和亞洲四小龍還有中國一道白白為美國人幹活,為美國人提供了豐富的物質產品,換回來廢紙一般的美元儲備。印錢購物在這個時期已經逐步成熟。同時,格林斯潘口中的債務經濟模式也開始逐步形成,日本和亞洲四小龍賺取的美元,由於其中大部分都用不著,到頭來只能購買美國國債回流到美國本土,美國人再用這些錢繼續進口產品,如此循環。

除了印錢購物,美國的其他三大忽悠也開始伸出魔爪,美國的消費潮流、電影和流行音樂、品牌和專利都開始輸入這些地區乃至全球,在全世界瘋狂吸收美元。

元帝國主義形成與衰退

The Golden Gate Bridge and San Francisco, CA a...
The Golden Gate Bridge and San Francisco, CA at sunset taken from the Marin Headlands (Photo credit: Wikipedia)
     美元帝國主義形成其實是中東幾次戰爭之結果,第一次中東戰爭:於1948年5月15日開戰,以色列人稱之為「獨立戰爭」,阿拉伯人稱之為「大災難」。第二次中東戰爭:於1956年10月29日開戰,又別名為「蘇伊士運河危機」和「西奈戰役」。第三次中東戰爭:於1967年6月5日開戰,以色列稱之為「六日戰爭」,阿拉伯國家稱之為「六月戰爭」。 三次中東以 OPEC 為主國家大敗,中東分列,沙烏地阿拉伯等 OPEC國開始親美,同意OPEC 等國出售石油以美元為交易,所賺取的外匯,OPEC 等國再以美元買美國公債 ( US Treasure ),等於美國可以印美元換物資時代來臨,OPEC的產油國皆因而攫取了大筆外匯,這些數量龐大的資本及其衍生的經濟,美國運用這勢力大幅吸出全世界人才打造最強科技、軍事武力、建立強大美元金融武器,讓美國形成超級強權。

    OPEC 會員國(目前共11國),南美:委內瑞拉,非洲:利比亞、阿爾及利亞、奈及利亞,中東:伊朗、伊拉克、科威特、沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國,亞洲:印尼,世界原油蘊藏量將近八成在OPEC會員國,其他非OPEC國如加拿大亦是親美的,因此OPEC的政策動向對國際原油價格具有相當大的影響力。伊朗、伊拉克因背離美元獨一石油外貿,危及油元合約制度 ( Petrodollar ),美國運用許多方式制裁了伊拉克,下一個將是伊朗,大部份OPEC國是親美的,許多政權仍靠美國保護,不太可能放棄油元合約交易制度 ( Petrodollar );

    美國持續印美元換物資及刺激經濟結果,也形成高債務,金融海嘯後,也就逐漸走上美債泡沫之日子,危及油元合約制度 ( Petrodollar ),然而,中國很早看準這油元制度 ( Petrodollar )微妙,經濟改革開放時大幅賺取外匯,再將一半以上之外匯買了美國公債,等於將兩國連在一起,也就是美國大量買中國商品,中國大量買美國公債,讓中國世界工廠之經濟改革開放成功,但由於美國大幅圍堵中國,也讓中國必須加強武力於以有限度制衡,但美國武力仍是世界最強,美元不可能極速崩潰,更何況美國庫存之黃金是世界第一,美元貶時黃金大漲也維持住聯儲財務,油元帝國崩潰它是緩慢的過程,理由是:

  • 大部份OPEC國是親美的,許多政權仍靠美國保護,不太可能放棄油元合約交易制度 ( Petrodollar );
  • 石油能源仍將控制全球經濟,20年內不可能改變;
  • 全球仍依賴石油能原,需要石油就需要美元,需要美元就需要用勞力、腦力、物資出口換取美元外匯,因此,全球持續經濟自由化,連「維他命十國」(VITAMIN)(越南、印尼、泰國、土耳其、墨西哥、伊朗、伊拉克、奈及利亞、阿根廷、南非)及金磚4國等新興國家,大幅發展經濟,最後結果就是全球仍依賴石油能原數量增加,美元需求增加,油元帝國就能持續維持。
  • 美元轉弱只是美國降低債務、刺激經濟之手段,由歐盟制度看,歐元不可能取代美元,人民幣既使國際化也不可能取代美元,所以,勿將美元轉弱看成美元大崩潰
  • OPEC國大部分放棄油元合約交易制度 ( Petrodollar ),目前還不可能,因為, 伊朗與伊拉克、 科威特、沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國相互對立,大家怕伊朗;
  • 油元帝國終因美債泡沫走上衰退,這是無可避免的,如何觀察呢?只要仔細觀察美公債 ETF 就可以知道這趨勢是否既將發生。
  • 值得注意美國石油戰略轉變,到底為什麼?
  • 美元資產不可能有馬上泡沫之危機,但美元走弱是大趨勢,無可避免;我們的資產只要抓住趨勢就不會不值錢。( 也就要靈活運用各 ETF 特性 )
    • 抓住美元反彈時美股轉強,資金回流投資美國時;
    • 美元反彈結束時, 維他命十國金磚4國、亞股轉強大幅回升;
    • 美元反彈結束時,美元資產可用1/3資金其他貨幣ETF避險

参考全球投資趨勢 ( Global Investment Trend ) 分析

20年 美公債 ETF, TLTiShares Barclays 20+ Year Treas Bond  ( 自動更新 )

7 ~ 10年 美公債 ETF, IEF,  iShares Barclays 7-10 Year Treas Bond  ( 自動更新 )

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2012年8月3日 星期五

後金融海嘯時期,人民幣持續升值,縮QE,『維他命10國』幣值大貶後反成機會 ( VITAMIN Relative ETF Analysis )

維他命10國 明日之星

今年1至7月,全球股市前10強中,有5國是大前研一最新著作中所提到「維他命十國」的成員,分別是土耳其、越南、泰國、奈及利亞及墨西哥等,法人雖然不見得完全認同大前研一的看法,但均認為未來幾年新興市場股市是主角!

大前研一最新著作《大資金潮》指出,資金潮已經從「金磚四國」(BRICs),繼續流向「維他命十國」(VITAMIN)(越南、印尼、泰國、土耳其、墨西哥、伊朗、伊拉克、奈及利亞、阿根廷、南非)等新興國家,他甚至認為維他命相關的10國股市後市會比金磚4國具潛力。

以現實面來看,金磚4國今年以來的表現令人感到「神話」沒落。根據先鋒投顧統計,截至7月30日,MSCI金磚4國指數年初至今仍下跌0.16%,但MSCI新興市場指數則上漲3.56%,東南亞指數甚至出現11.45%的漲幅,將各國股市表現攤開來看該4國多半也處在後段班。
2013 South Asia GDP growth is still very stronger

先鋒投顧總經理周智釧認為,在整體新興市場中,除了金磚4國是選項外,新興亞洲是當前趨勢的首選,因此,在「維他命十國」中,最看好東南亞國家如越南、泰國等。瀚亞股票投資暨研究部海外組主管林宜正表示,在這10國中,今年內,只看好泰國、墨西哥與阿根廷。泰國是水災的災後重建、墨西哥是製造業移出中國大陸轉往東協與墨西哥,阿根廷則是美國遭遇大旱,對阿根廷的農產品出口有利。至於其他7個國家,則是長線的題材,特別是伊朗,這個國家根本就沒有股市,伊拉克則是標準的戰後重建,但是股市規模太小,而且今年漲幅已經超過40%。至於越南與印尼,前者股市漲多已經修正,後者正在打底過程中,股市要漲起來也是明年以後的事情了。

在這10國中,保德信亞太基金經理人羅暐程則看好較泰國、印尼兩大市場。他指出,這兩國除了富含資源外,印尼2億4千萬人的內需市場、以及泰國高素質勞動力,再佐以東協加一效益發揮,形成兩國經濟成長的重要利多。特別是近年中國的營運成本提高,使得外資開始把資金轉入東協地區投資,以降低生產成本,泰國、印尼的勞工是在此趨勢之下受惠最多者。同時,外資對部分東協市場的持股比重偏低,所以預期此兩國股市仍是未來外資青睞的重點。

由全球股市近期歷史看

只要人民幣升值、中國薪資拉升、美利息超低,要重視「維他命10國」(VITAMIN),『維他命10國』成資金港。

中國股市泡沫、原物料泡沫、金融海嘯後,美會一直求人民幣升高會持續 :

 south Asia economic is still very stronger

東協消費的力道成長大

全球經濟放緩,企業獲利下調的同時,摩根士丹利預測今年東協5國企業平均每股盈餘成長預估值仍能維持一成左右的成長,不少產業更有兩位數的高成長,例如泰國電信業與食品飲料業的成長分別上看57%與44%。

東協消費的力道可從核心和非核心消費類股2012年平均每股盈餘預估有12.4%和12.9%成長率,窺見一二,在泰國增長率逾30%、菲律賓和印尼也有15%,這些數據推升各國相關類股漲幅從兩成到三成不等,但能源與原物料的跌勢卻使得指數無法全力上攻,使得年初迄今MSCI東協指數僅上漲 9.1%,但還是優於MSCI亞股(日本除外)指數7.4個百分點,其中MSCI菲律賓指數大漲21%、新加坡上揚19%、泰國漲10.9%。

縮QE東協許多幣值大跌後,反而增加出口,成為投資機會;東南亞各國的外債佔GDP比重並不高,東南亞各國 GDP成長也高,特別是和歐洲諸國相比。因此並不具備當年財政崩潰的條件。( 引用:愛錢客: QE退場衝擊,譜出東南亞長線投資良機。)

「維他命10國」(VITAMIN) 相關 ETF ( 自動分析)



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