金融怪傑 - 閱讀與心得 3

William O'neil 發明 CANSLIM 選股方法心得:

1. 要購買上漲潛力雄厚之股票，不是買低檔盤旋之股票。
2. 此選股方法，注意每股季與年盈餘、創新、在外流通股數、法人機構支撐程度、量價變化。
3. 空頭時不建議做空。
4. 要有停損。
5. 建議找好的標的順勢長抱。
6. 成交量是股票非常重要指標。
7. 能長期大漲小回才是好股，趨勢往下之股票，基本再好本益比再低一定有一部份有問題。
8. 要購買股票能強勢創新高比，持續盤底股容易賺錢。

由於他的選股方式很嚴格能入選股數量小於 2%。

Larry Hite 相當注重控制風險的策略

1. 他的方法大量使用統計學與電腦分析，加重控制風險的買賣策略；
2. 每筆交易所承擔之風險不可以高於總資產1%；
3. 跟趨勢走，完全信任交易系統；
4. 分散投資標的於全世界、使用不同交易系統 來分散風險；
5. 當你的每筆交易所承擔之風險高於總資產10%時，風險情緒會大大影響到你的績效；

其他，成功交易員 ( 操盤手 ) 以後再介紹

如何賺到 未上市至上市高穫利股王之投資

如何由一公司股價投資低點，買進持續看公司成功，賺到百分百的投資報酬率。

因為，自己曾經擁有昔日股王宏達電股票，但是沒有得到最高穫利，真的如金融怪傑書上所講的，我犯下兩項錯誤:

• 一奔騰市場提早下車與犯下一次嚴重失敗是無異；
• 當抓到一張好牌，要好好發揮好牌的奇妙，這樣投資才能淋漓盡致；
• 把握機會，趁勝追擊；趁勝追擊與正確停損一樣重要；
• 最重要分析這公司價值所在；

  

  AAPL 在 2003 時才 6.5$，高點是691$，這是 1000% 投資報酬率

• 這公司經營者之個性、經營團隊；

雖然也是賺了 300%，但仍是遠低於 2498 之 1000 元高價之獲利。

由表得知，投資股王最大穫利不是上市第一年，要有十倍以上報酬率，需要很深的知識與對公司CEO執政力與經營風格之了解。

許多人不了解以為上市能成為高價股既是股王如國壽,威盛, 它們並沒有股王特質, 所以不是這裡討論之問題。

金融怪傑 - 閱讀與心得 2

閱讀 Paul Tudor Jones 避險基金操盤經理內心歷史之心得 :

1. 順勢操作不但迅速，防衛操作策略性特強，一發現反向訊號出現，馬上就反向操作。
2. 心理上要堅強，知道如何減少虧損與趨勢，知道如何維持信心，而不是只想如何多賺錢。
3. 假如我持有部位對我不利，我就出場，對我有利，我就持長，就是這麼簡單。
4. 不僅用價格停損點，而且亦設時間停損點與運用投資組合分散風險。
5. 隨時計算總資產承擔之風險，風險不是以每筆交易來計算風險，而是就整体來看，我每天早上會計算總資產的價值，而目標是每天收盤的資產價值要高于開盤的水准。
6. 當市場創下新高或新低價之前先拋出一半部位，保留另一半部位在創新高或新低 之後才拋出。
7. 當市場行要變動時，一定要呈大幅變動。例如市場行情在經過一段狹幅波動後，波動幅度突然擴大，顯然就是預先告知市場行情將朝著波動幅度放大的方向邁進，可以參考 Bollinger Bands 圖形。
8. 交易法則在于防衛性要強，而不是攻擊性強。
9. 絕不要與市場趨勢作對，更不可以交易過量。
10. Paul Tudor Jones 特色：不僅能在自己犯錯之當時，出清持股，而且可以毅然決然地使用反向單進場。
11. 他很感謝啟蒙老師 Eli Tullis，這是成為成功操盤手之重要因素。
12. 一個好的交易系統幫助非常大。

閱讀 Richard Dennis 基金操盤手內心歷史之心得 :

1. 信心、膽識是非常重要，這是操盤手必須之條件。
2. 順勢操作，問題少；不要在趨勢中一直假想反向趨勢隨時發生，那是一種沒有意義之思考方式。
3. 對未來經濟與基本面一定要有想像力，它必須與順勢操作完全結合才能發揮高績效作用。
4. 不可以損失與不利時，大幅加碼；當情況不利時，別急。
5. 成功操盤手要有棋士之特質。
6. 紀律與交易技巧同等重要。
7. 不能太相信歷史。
8. 每一筆交易都要設停損。
9. 原物料商品趨勢比股市容易抓。
10. 如果市場變得過於離譜，會立刻出場觀望。
11. 隨時了解所有經濟指標，但是儘量避免用這些資料當作進出依據。

其他，成功交易員 ( 操盤手 ) 以後再介紹。

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金融怪傑 - 閱讀與心得 1

拜讀王章佑操盤成功之歷史，我仔細一個逐字閱讀 『金融怪傑』這兩本書，它是一本訪問各操盤手書，記載操盤手內心歷史重要經驗，我們先介紹 Michael Marcu， 閱讀Michael Marcu 自傳與經歷。

閱讀Michael Marcu 操盤手內心歷史之心得 :

1. 每位成功操盤手先前都經歷許多失敗，失敗是成功之母在投資行業是最明顯；
2. 當操盤手衝動時是很容易犯下一次嚴重失敗；
3. 認識成功之操盤手與他們學習非常非常重要；
4. 相信大趨勢是非常重要；
5. 每一筆交易都要仔細評估它佔之資金比率，停損損失時佔資金比率多少，要問自己: 失敗時還有機會做下次搏鬥嗎？
6. 耐性是很重要，我時常比喻要像“非洲大旱來臨耐性饑餓等待在湖邊之獅子，才能捕捉到大象當食物渡過旱災”；
7. 成功操盤手知識必須過人；
8. 每一次操盤手交易失敗時，休息3 ~ 4週停止交易觀戰；
9. 隨時要注意各大政府有影響力之政策；
10. 技術分析無法預測未來，只有對未來基本有深入了解，才能有機會算出未來；
11. 一奔騰市場提早下車與犯下一次嚴重失敗是無異；
12. 要有無比之膽識；
13. 大部份交易短線，少數是長線交易，百90%之成功交易是5~15天短線，少數是長線交易；
14. 當市場發生出其人意之變動狀況，就應當機立斷，找出原因做出行動；
15. 每一位成功操盤手有他風格與策略，你無法與他相同；
16. 要完全客觀，不能死板；
17. Michael Marcu 喜歡小型股、店頭市場；
18. 把握機會，趁勝追擊；趁勝追擊與正確停損一樣重要；
19. 每筆投入資金小於5%總資金，貪心是成功操盤手的禁忌；

閱讀Bruce Kovner 操盤手內心歷史之心得 :

1. Bruce Kovner 有無窮經濟與商品知識；
2. 等待突破再進場，進場時要定義好停損；
3. 基本面、市場面深入了解，才能找到技術分析進場點；
4. 技術分析無法預測未來；
5. 經驗豐富是成功操盤手要素；
6. 資金管理太差是無法成為成功操盤手；
7. 不努力，沒有成功機會；
8. 風險管理是成功操盤手第一要素；
9. 了解市場關鍵價格變動原因，才能進場；
10. 成功操盤手要有堅毅、獨立、自我主張；
11. 設立之停損一定不能是市場隨便價格隨便容易出場；
12. 他自己也寫一套交易系統；

其他，成功交易員 ( 操盤手 ) 以後再介紹。