2013年1月24日 星期四

平板電腦、智慧型及晶圓代工晶片是上月出口成長,第一季GDP是否成長突破2.6%?

Taipei 101
經濟部昨(21)日發布外銷訂單統計,由於新興國家對行動裝置需求提高,推升我國去年12月外銷訂單達393.9億美元,是歷年單月次高紀錄,全年外銷訂單則創下4,410.1億美元的新高。經濟部預期,今年首季外銷訂單將持續成長。

去年最後4個月的外銷訂單都恢復成長,連帶全年數據表現亮眼,改寫多項紀錄,包括資訊通信產品、電子、精密儀器3大產品接單金額都創下新高;美國、歐洲、東協六國3區域的接單金額也是新高紀錄。

另外,外銷訂單平均海外生產比為50.9%,雖是歷來最高,要思考的卻是如何把台商拉回來投資。

經濟部統計長林麗貞表示,全球仍面臨不確定因素,但各國均積極致力於振興經濟對策,加上全球對行動裝置的需求持續,特別是來自新興國家需求,預期我國對外接單將繼續成長。至於傳統貨品接單情況,林麗貞說,去年第4季已有好轉跡象,預期今年也將回升。

由於耶誕採購旺季高峰已過,去年12月外銷訂單金額略低於11月的表現,但年增率高達8.5%。至於去年中被視為拖累出口的資訊通訊產品,當月外銷接單高達105.8億美元,為歷來單月次高,年增18.1%,更是連續第2個月恢復成長,主因智慧型手機及平板電腦訂單挹注。

電子產品受惠於晶圓高階製程及行動通訊晶片需求增加,單月外銷接單金額達90.8億美元,為歷來單月次高,年增率連續6個月成長;接單金額31.6億美元的精密儀器,年增率連5個月成長,主因大尺寸面板需求增加。

林麗貞分析,去年因歐債危機,致美日等主要經濟體景氣復甦緩慢,但平板電腦及智慧型手機需求強勁,帶動晶圓高階製程及晶片需求增加,三大接單貨品全年呈正成長,對整體接單情況貢獻很大。

傳統貨品方面,包括基本金屬、化學品、塑橡膠製品、機械等仍呈負成長。

展望今年情況,根據經濟部廠商調查,1月接單以金額計動向指數為45.5,第1季動向指數為47.2,均低於50,顯示受到春節因素影響,今年第1季外銷訂單應會較去年第4季減少。但林麗貞表示,因去年1月基期偏低,今年1月接單金額將為正成長,呈現連5升走勢。

亞洲區域性競爭局面激烈,各國都提出投資優惠
台灣外資直接投資占GDP比重持續下降,2012年更低

換馬英九主政後,經濟部投審會許多作業流程是相當不鼓勵外商來投資,我認為經濟部投審會是很有問題,許多要來投資外商都說投審會很有問題;新加坡、香港取代台灣成為歐、美、中、印富人移民投資地點,以亞洲其他地區競相出現投資優慧之趨勢看,台灣如不走向小而美的政府,依政府人事與退休俸占這麼高之稅收比重,應該很快就希臘化,一個完全沒有競爭力的台灣政府;

既使與菲律賓蘇比克灣自由港區比較,台灣確實在稅制上比不上亞洲許多區域,這應該是台灣外資投資大幅衰退主因,就像許多人以為大陸稅制很高,那是一般稅率標準,許多公司只要能創造就業率在大陸是用優惠營所稅稅率 15%,根本不是大家想像的;

由 2011 ~ 2012 經濟成長模型看,2013 台灣 GDP
Tablet price drop in speed will drive Taiwan Company to
low profit rate, so it will impact to Taiwan GDP

在支撐經濟成長的C(消費)、I(投資)、G(政府)、X-M(貿易順差)之中,請参考下表,X-M(貿易順差)含海外營餘占31%、外資投資占13.8%、內需消費含房產建材占40.6%、政府支出占12.4%,公司貿易順差含海外營餘 + 外資投資 + 內需消費含房產建材就占整體 GDP 85.4%;

  • 由上市公司 2013 獲利率看,整體獲利率仍不易提升,小幅提升可能性較高;台灣電子業占上市公司整體營收 68.82%看,平板電腦廠商價格戰將加速 PC 市場衰退及台灣經濟走弱,外資增加投資、產業升級、品牌能力之提升才有助於GDP之提升;
  • 由亞洲投資環境優惠稅率看,台灣投資環境優勢不大,這也是為什麼台灣投資率是全世界倒數原因,2013 外資投資率也不易大幅提升,但應該會比2012年好;只有改善台灣投資率,GDP、勞工薪資才能大幅提升,稅收才能增加;馬政府每次都用台灣投資環境改善幫大家洗腦,更說 ECFA 後台灣投資環境改善來吹噓,但實際投資率與金額不管外資或民間在亞洲都是很落後的,因此,再考慮油電續漲、消費信心下滑因素,GDP 成長率修正至1.9% ~ 3.3%;
分析
  • 依支撐經濟成長的C(消費)、I(投資)、G(政府)、X-M(貿易順差)來看,雖平板電腦、智慧型及晶圓代工晶片是上月出口成長,但獲利率下降,X-M(貿易順差)就不易成長,油電續漲、消費信心下滑因素,C(消費)部份也不易成長,台商回台投資增加,I(投資)部份成長,因此,第一季GDP成長率是否成長突破2.6%值得懷疑;
  • 如果,第一、二季GDP成長率低於2.5%,那第三、四季GDP成長率就須高於4.6,否則,今年GDP成長率要大於 3.5% ,經濟部須加油,能力實在太差,在亞洲仍是GDP成長率較弱國家;
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2013年1月21日 星期一

獲利世代:自己動手,畫出你的商業模式 - 讀書心得 ( Business Model Generation - study )

書籍研究:ビジネス·モデルの生成

網路科技的進步,創造了無數前所未見的新商業模式,許多產業遭逢最強勁的競爭對手,往往是挾帶「外行」產業 know-how 進化為原有產業最無法抵抗的新商業模式。新商業模式不斷湧現,是商機,也讓大環境更難以逆料。( 註:藉由 business model canvas 可以讓團隊了解 “ 那些潛在競爭對手” 運用不同商業模式對我們的威脅 )。

面對變動加劇的新時代,一九八○年代以來企管大師所提出架構完整的管理理論與策略,無法全面幫助個人或企業跟上環境變化的腳步,近期策略大師麥可.波特所創辦的管理顧問公司宣告破產、廉價出售,似乎正是此大環境變化的小註腳。

但這是否表示傳統的策略管理已全然失靈?莽斯特認為傳統的策略管理依然有其基本架構值得參考,但面對新時代,則需要新工具協助補強,而《獲利世代》所提倡的「商業模式圖」( Business Model Canvas )正是一本符合時代運用的策略管理工具。在擬訂策略計畫時,商業模式圖以九個構成要素分別切入,以視覺化輔助思考。而運用商業模式圖時,也可以結合已知的商業概念,以商業模式圖的標準化格式重新整理,書中亦以五種現今重要商業模式為例,幫助我們更了解商業模式的動態變化,也可作為自行建構商業模式圖的啟發或參考應用。

獨創!嶄新觀點,改變你對商業模式的認識:《獲利世代》的訴求對象,是準備要揚棄過時的思維、採取創新的價值創造新模式的人,你將會學習到如何有系統地了解、設計、實行一個新的商業模式─或是更新一個舊的商業模式。

圖像!視覺式思考,看一次就懂的編輯概念:《獲利世代》採取結構緊密、視覺式、一目了然的設計,有別於傳統抽象的文字閱讀方式,中文版完全承襲原文版的開本與編輯概念,不但可以立即親身實踐,而且,一看就懂!

實用!超過470位使用者的協力創作:《獲利世代》會教你強大而實用的創新技巧,如今全球各地許多重要企業都已採用。同時,來自於全球45國、470位使用者的協力創作,不斷修正與討論後,成為一本為勇於開創者而打造的書!( 註:business model canvas apps 下載已經超過十萬次,替 business model generation 這書創造極高利潤,最重要是它幫助我思考增加不同層面之創意,增加效率 )。

long tail business model analysis
永續!商業模式存在的目的就是被更新:《獲利世代》將不同與以往你所看過的任何管理趨勢書或工具書。商業模式是達到成功的過程,而非終點。競爭市場瞬息萬變,好的商業模式是活的,而《獲利世代》中所提供的觀點、技巧、思考訓練,能幫助你隨時修正、維持永不過時的商業模式!

關鍵的九件要素 ( 9 key factors for business model )
  • 目標客戶 ( CS )
  • 價值主張 ( KP )
  • 通路 ( CH )
  • 客戶關係 ( CR )
  • 收益流 ( RS )
  • 關鍵資源 ( KR )
  • 關鍵活動 ( KA )
  • 關鍵合作夥伴 ( KP )
  • 成本結構 ( CS )
書上分析例子
Google business model analysis

1. 長尾樣式

  • 目標客戶 (CS) : Niche segments;
  • 價值主張 (KP) : large scope niche products;
  • 通路 (CH) : Internet
  • 客戶關係 (CR) : Match to niche scope
  • 收益流 (RS) : selling profit
  • 關鍵資源 (KR) : platform
  • 關鍵活動 (KA) : platform management, promotion and service
  • 關鍵合作夥伴 (KP) : Niche Products、Content providers;
  • 成本結構 (CS) : platform management cost
2. Google business model ( Adsense ) (  註:台灣許多公司只知殺價競爭,把台灣創新及技術賤價賣出,反讓台灣GDP成長率低落、勞工薪資停滯 )
  • 目標客戶 (CS) : 廣告主、網頁瀏覽者、;
  • 價值主張 (KP) : target ads、free search、monitize web page;
  • 通路 (CH) : Internet
  • 客戶關係 (CR) : 
  • 收益流 (RS) : 關鍵字廣告
  • 關鍵資源 (KR) : Google search platform
  • 關鍵活動 (KA) : platform management, promotion and service
  • 關鍵合作夥伴 (KP) : 
  • 成本結構 (CS) : platform management cost
3. Nespresso is still a beautiful model ( Nespresso 咖啡仍然是一個漂亮的生意模式 )
Nespresso Business model canvas

Talking about business models examples I believe Nespresso is one of the most popular case studies. But why do we always use Nespresso as an example? Nespresso is sexy. Nespresso is hot. Nespresso is easy to understand. And people love to talk about it.
  1. Nespresso 咖啡使用不同的通路行銷給他們的客戶。Nespresso uses different channels to distribute to their clients. Except for the easiest channel: the supermarket. Where nowadays we see supermarkets are becoming more powerful than the production companies such as Unilever and Proctor & Gamble, Nespresso is able to pass the supermarket channel.
  2. Nespresso 咖啡知道他的客戶的一切. Nespresso knows everything about his clients. Amazing. 

4. Groupon and Stripclub business model  ( 註:了解越多例子越能知道如何運用它 )


商業模式設計與創新流程

商業模式設計空間與環境分為

  • 市場力量
  • 產業力量
  • 關鍵趨勢
  • 總體經濟力量
須考慮週嚴,了解可能之競爭來源

商業模式設計流程五部驟
  • 動員
  • 了解
  • 設計
  • 實行
  • 管理
用右表去完成。


想預覽 busienss model canvas by PDF下載 apps 在 iPad 上用

它還辦了許多 workshop

   在整個行業中,管理團隊正在重新思考如何創造價值,資產的槓桿和權益的收益化。沒有人想成為最後才能領悟的那一位,因此,有必要採取一個全新的視角。所以,如果你有創業精神呢?如果你經常思考如何創造的東西,建立新的企業,或如何改進或改變你的組織嗎?或者,你試圖尋找創新的方式開展業務,以取代舊的。 Across industries, management teams are re-thinking how value is created, assets are leveraged and equity is being monetized. No one wants to be the last to catch on, so it pays to take a fresh perspective now and then. So, if you have an entrepreneurial spirit? If you are constantly thinking about how to create things, build new businesses, or how to improve or transform your organization? Or you trying to find innovative ways of doing business to replace old by  ‘Business Model Generation Canvas.
Easy to understand


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Intel 方向是對的,為什麼快成為失落一代?( The Intel direction is correct, why it fast become a lost generation along? )

Intel Goes to War on Two Fronts

It aims to revitalize Ultrabooks while also moving further into mobile

英特爾(NASDAQ: INTC )第四季度盈利報告強調了它所面臨的挑戰,以及在其核心業務的難打入蓬勃發展的移動市場。Intel 產品遲於一方佔主導地位的ARM(納斯達克股票代碼:ARMH),高通( NASDAQQCOM )今天宣布,NVIDIA公司(Nasdaq代碼:NVDA)及三星等,使這項工作更加艱難。盈利報告中顯示,本季度的淨收入為2.5億美元(從$3.4十億在同一季度上一年度),...,以高科技的移動轉型。Intel‘s (NASDAQ:INTC) fourth-quarter earnings report highlighted the challenges it faces in its core business as well as the difficulty of breaking into the booming mobile market. Coming late to a party dominated by ARM (NASDAQ:ARMH), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Samsung and others makes that job much tougher. The earnings report, which showed net income for the quarter at $2.5 billion (down from $3.4 billion in the same quarter the previous year), and the resignation late last year of CEO Paul Otellini underscore the impact of being so slow to react to tech’s mobile transformation.

At this year’s Consumer Electronics Show, Intel laid out plans for its next-generation computer chips (code named Haswell) and its PC roadmap through 2014. And while you may wonder what PCs have to do with Intel’s mobile problem, if things go according to Intel’s plan, the two could actually be convergent — at least in the tablet market, which is currently seen as the big threat to computers.

My Favorite Tobacco Stock Is … Intel?

事實上,平板電腦是英特爾的頭號敵人。平板電腦可能有很多的限制,作為一種商業工具(他們缺乏鍵盤,它們不運行的最流行的應用軟件,他們有一個小顯示屏),但它們更便宜,更便攜,並正在搶購的消費者和業務。像蘋果公司(NASDAQ:AAPL)的iPad平板電腦是PC銷售放緩的一個重要組成部分。Indeed, tablets are Intel’s enemy No. 1 at the moment. They may have many limitations as a business tool (they lack physical keyboards, they don’t run the most popular software applications and they have a small display), but they’re cheaper, much more portable and are being snapped up by consumers and businesses. Tablets like Apple’s (NASDAQ:AAPL) iPad are a big part of the slowdown in PC sales.

When Apple launched the MacBook Air in 2008, not many in the Windows PC camp considered it much of a threat. Although the ultraportable notebook was incredibly small and light (for the time), it was underpowered, jettisoned components like an optical drive, wasn’t upgradable and started at $1,799. Apple didn’t give up and relentlessly improved the MacBook Air, expanding the lineup to include multiple models. Sales took off.

英特爾回應,其2011年的Ultrabook的主動,旨在讓PC製造商好好地對抗蘋果。是的,英特爾還提供了CPU及那些MacBook架構,但芯片製造商有既得利益在Windows個人電腦的競爭力。新的Intel Ivy Bridge處理器,於2012年年底,Windows的Ultrabooks預計將佔消費筆記本電腦銷量的40%。Intel responded with its 2011 Ultrabook initiative, designed to allow PC manufacturers to better compete against Apple. Yes, Intel also supplied the CPUs in those MacBook Airs, but the chipmaker has a vested interest in keeping Windows PCs competitive. With new Intel Ivy Bridge processors, Windows-based Ultrabooks were expected to account for 40% of consumer laptop sales by the end of 2012.

英特爾財報利空 外資:平板護身 概念股免驚

英特爾財報利空雖然凸顯今年PC產業年關仍難過,但身為英特爾概念股的華碩,卻因成功跨足平板電腦上周五股價逆勢大漲。港商里昂證券等外資法人指出,只要有平板電腦題材護身,未來與英特爾股價波動的關聯性就會降低!

 巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超指出,英特爾去年第四季營收135億美元與市場預估值吻合、每股獲利0.48美元則優於市場預估的0.45美元;至於今年第一季營運展望,營收127億美元、低於市場預估值129億美元,且連續3季展望低於市場預期。

 楊應超認為,英特爾第一季營收約較第四季下滑 6%,與亞太區供應鏈的看法差不多,也符合季節性因素,只是單純解讀上述營運展望,似乎已透露出PC需求短期內不會好轉的訊息,因此亞太區下游PC供應鏈族群短線仍不宜樂觀。

 至於下半年PC景氣,楊應超認為,靜待新處理器 Haswell 拉貨需求、Win8功能漸為消費者熟知、觸控NB普及率拉高且價格調降後能否帶來旺季需求,現在看來應有起碼的旺季效應。

 儘管英特爾財測數據看來索然無味,還是有2項訊息值得討論:一是今年資本支出達130億美元、較去年大幅成長18%;二是對數據中心看法非常樂觀,營收重回2位數成長。

 摩根大通證券科技產業分析師哈戈谷(Gokul Hariharan)指出,英特爾大舉擴增今年資本支出至130億美元,主要用在投資18吋晶圓,市場解讀會對台積電晶圓代工霸業構成威脅,但摩根大通證券半導體分析師徐禕成認為,除非英特爾有拉低整體毛利率打算,否則短期內很難影響台積電。

 至於英特爾看好的數據中心成長力道,如先前花旗環球證券預估,雲端運算強勁需求未來3年將帶動雲端伺服器產業以每年18%速度成長,廣達、緯創、台達電、川湖等個股可望受惠。

 而英特爾概念股華碩上週五逆勢大漲,根據港商里昂證券了解,華碩近期美國與亞太地區的NB市佔率都有攀升跡象,今年在出貨成長率達8%、以及ASP拉高(小筆電比重下降)的帶動下,NB營收成長率可望達11%,加上第一季底將推出新款平板電腦,短線都有利於股價表現。



分析

  • Intel 的 Transform computing 是對的,但由於功耗、晶片價格、3G & 4G 晶片技術都遠不如 ARM 陣營,加上 Tablet 走低價風,Ultrabook 及 PC 產業都下降,還好是每股獲利優於市場預估;
  • 2013 年Intel 的市場占有率仍下降,獲利是否持續優於市場預估就不得而知;我預估只要 UltraBook、PC及伺服器仍被 Intel 占有,且Apple Mac 未轉單至 ARM,Intel 的獲利不會轉差。
  • 2013 Ultrabook 仍是維繫 PC 產業關鍵,台廠須思考 Ultrabook 及 Super Tablet 兩用一體的機種,以平價方式出產,應該能微幅振興PC 產業
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