2009年3月30日 星期一

美財長:7000億美元紓困資金 只剩1/5 >> 看法 ( 美債泡沫? 弱勢美元? )

美國財政部長蓋特納表示,國會去年10月批准的7000億美元金融紓困資金,目前只剩餘1350億美元,如果需要,將要求國會提撥更多資金。

蓋納29日接受ABC電視專訪時表示,歐巴馬政府擁有大量資源落實各項措施,協助因次貸危機飽受打擊的銀行和其他金融機構重建,至關重要。他說,「就尚未動用的資金而言,約還有1350億美元。」他指出,這個數字包括銀行已借入但無需用來克服當前危機,而可能歸還的款項。

蓋納說:「那是合理的保守估計,讓我們擁有大量資源可推動廣泛方案,協助金融體系恢復提供信貸。這種資源非常重要。」他還說,政府將會「迅速且盡可能審慎」運用剩餘資金。蓋納另外接受NBC電視專訪,他表示,大部分經濟學家認為,美國將在下半年落底,奠定明年開始復甦的基礎,他希望美國擁有更強勁、持久的復甦,而不是無法持續的人造榮景(artificial boom)。

美國經濟在2007年12月步入衰退,去年第四季成長率萎縮6.3%,失業率飆高至8.1%。

蓋納對擔心美國經濟的人喊話,「要對國家的未來樂觀」,但他也說,恢復成長之路不會一路順暢,擺脫衰退需要一段時間。

我的看法

要注意7000億將於六月份將用完,它將影響到甚麼? 基本上美債泡沫導致 油、基本原料、黃金價格上揚,不是美元崩塌。 

郎咸平:萬億美元,難救美國經濟 >> 看法 ( 美債泡沫 )

從金融危機發生以來,各國都出台了救市措施。 從2009年新年開始,新上任的美國總統奧巴馬也提出了一系列的救市方案並提列了巨額資金,你認為這些資金對於挽救美國的經濟會起到多大的作用呢? 根據彭博通訊社的報導,美國政府承諾未來將撥出的救市金額已經高達8.5萬億美元,這個驚人數額意味著什麼,如此的資金從哪裡來又到哪裡去呢? 難道金融海嘯的第二波到來了嗎?


就在09年的一月左右,香港金融管理局的總裁任志剛在香港發表談話,他提醒香港老百姓注意,第二次金融海嘯衝擊已經開始,而且第二次將大過第一次。 當然沒有人希望這事情會發生,我們也都希望事情能儘早解決,經濟能盡快的恢復,可是在這個時刻我們也要勇敢地面對問題,在面對問題之前你首先要了解一下到底第二次金融海嘯有多大。


還記得2008的發生金融海嘯之後,美國政府在10月、11月份立刻提列了7000億美元的救市方案,奧巴馬總統上任之後也提出了8190億美元救市方案。 美國政府提列的7000億美元目前已經用了3500億,而這3500億當中95%都用在金融系統中,也就是把這些錢直接向銀行等大型金融機構注資,目前註資的銀行等差不多有200家,其中AIG注資了378億美元,花旗銀行注資了250億美元。 同樣三大汽車公司也陷入困境,美國政府也從這7000億裡提列了1144億美元,相信剩下的3500億美金左右的資金也會陸續用在金融機構中。 奧巴馬總統所提列的8190億美元的救市方案其中三分之一用在減稅,因此只剩下6000億不到的資金是要用在經濟實體的救助方面,而且這個6000億美元還要除以三,因為是一年提列2000億美元,也說是在未來的三年當中每一年美國政府只能夠支出2000億美元來救助實體經濟。


奧巴馬的救市能不能幫美國走出陰影


奧巴馬提出救市方案的資金是遠遠不夠的,最近我找了一些比較聳人聽聞的資料。 根據彭博通訊社的統計,在奧巴馬提列的8190億美元的救市方案當中,美國政府承諾未來將撥出的救市金額已經高達8.5萬億美元,這個驚人的數字包括2.3萬億美元用來發放貸款,但是他說抵押的資產價值幾乎為零,3萬億美元用來購買破產機構的股權,而這些機構的淨值是負的,剩下的3.2億美元是用來為這些瀕臨崩潰邊緣的金融衍生產品做擔保。 加在一起就是8.5萬億。 而這8.5萬億是以下機構出的,美國中央銀行出5.255萬億美元、美國的聯邦存款保證銀行(這個銀行是為美國老百姓存在銀行里面的錢做擔保的,只要銀行倒閉,美國聯邦存款保證銀行就是把錢還給老百姓,也就是它是美國政府的保險公司)出1.788萬億、美國財政部1.147萬億、美國的住房管理局0.3萬億,加在一起是8.5萬億。 這個8.5萬億的概念就是美國從18世紀建國開始一直到現在所有重大項目支出的錢加在一起,以今天的價值來計算也不過只有8.1萬億。 我按支出金額講給大家:


第一、二次世界大戰
第二、美國的太空探險
第三、越戰
第四、伊拉克戰爭
第五、羅斯福新政
第六、朝鮮戰爭
第七、第一次世界大戰
第八、美國80年代銀行危機
第九、阿富汗戰爭
第十、馬歇爾計劃
第十一、海灣戰爭
第十二、美國內戰
第十三、美國獨立戰爭
第十四、美國1812年對西班牙的戰爭
第十五、購買路易西安那州


以上是美國歷史上15起最重大的事件,以今天的價值來算才花了8.1萬億美元,可是美國政府這一次為了拯救次貸危機就要花掉8.5萬億。 這個錢從哪裡來? 美國的GDP也不過14萬億。 也就是09年大年過後的經濟情況不容樂觀,現在沒有人知道情況有多嚴重,這些都是彭博通訊社所發布的數據,而8.5萬億當中的3.1萬已經在用了,因為很多是不需要透過國會來批准的,可以直接印鈔票來用,這就是目前的現狀,這就是第二次金融海嘯的衝擊。


美國經濟惡化的原因


根據我的研究結果顯示,這一切基本上就是一個泡沫消費的問題。 美國第三季度的GDP下跌0.5%第四季度下跌3.8%,其來源是消費大幅下降,第三季度下跌3.2%,第四季度下跌3.4%。 消費下降這麼快,原因就是美國政府與美國金融部門、金融資本、金融炒家的一個結合體,誤導了美國民眾的消費,這麼多年來政府金融資本不斷地誤導。 他們告訴老百姓,要放心大膽的消費,銀行體係有很多的錢支持消費,一點也不要擔心。 透過政府與銀行金融資本不斷運作的結果使得美國的消費形成一個全面的泡沫化,而這個泡沫化的消費使得銀行整個債權大幅擴張,擴張的錢基本上就是美國政府不斷發行國債給中國、俄羅斯或者是中東的國家,籌集幾萬億的資金拿回金融體系,透過銀行體系的運作再發出去,這麼多債務發出去的結果使得全世界的產能擴張,包括美國的企業,但是就在這個裡面產生重大了的問題。 那就是有一項叫做次級債,是整個事件的導火索,當次級債的所有人還不起房屋貸款的時候次級債開始爆炸,而爆炸的結果是幾乎衝毀了美國所有的泡沫消費,進而就是銀行向其包括中國在內的其它國家發的國債所注入到銀行的錢幾乎化為泡影。


我不是簡單的說次級債造成的,而是這種政府透過銀行、金融資本所炒作的美國泡沫消費導致了這一切,而泡沫消費當中只有一小部分是次級債,而次級債的所有人一旦還不起錢的結果就造成了整個金融體系、消費體系的崩潰,使美國所有的銀行全部栽下去。 因為銀行不只是藉錢叫你買房子,他還借出大量的錢叫你買汽車、冰箱、電腦,這一切都是這麼發生的,所以銀行信用大幅膨脹的結果是很多債權收不回來,造成全面的潰敗,這就是第二次金融海嘯的原因。 第一次只是簡單的次級債問題,當次級債的所有人還不起錢的時候,那些曾經購買過次級債等等衍生性金融產品的銀行產生重大危機,所以美國政府提列7000億美元的目的就是給那些曾經購買過這種有毒的資產的銀行提供幫助,把這些有毒的資產全部買掉。 可是到了2009年2月,我們發現情況不是這麼簡單,它更爆炸更擴大,所謂爆炸就是我們前面所講的,美國整個國家整個泡沫消費是第二次金融海嘯的真正原因,而泡沫消費是美國政府以及金融資本所鼓勵的,這個泡沫消費已經惡化到你的房子一漲價之後也是可以抵押掉再去消費,這種創造出來的泡沫消費使得全世界包括中國跟美國在內都形成了嚴重的產能過剩,不要把這個看的太簡單,嚴重的產能過剩和泡沫消費背後都有銀行的資金在運作。 形成這麼大的泡沫消費,就是要向銀行借錢,你形成這麼大的產能過剩,包括三大汽車公司、佔了中國GDP35%的出口,也是由銀行來支持的,所以泡沫消費的背後是銀行的債權,產能擴大、產能過剩的背後也是銀行債權,但是因為次級債的衝擊,使得泡沫消費大幅萎縮,其結果是還不起債,進而銀行虧損,企業由於賣不出產品,就倒閉了,又回過頭來衝擊銀行債權,所以泡沫消費的爆破回頭衝擊銀行債權,企業的倒閉回頭衝擊銀行債權,這就是第二次金融海嘯的開始。 為了救助第二次金融海嘯,美國政府必須提列8.5萬億美元。


我們需要向美國學習嗎?


在2009年初我們又提出十大產業的振興計劃,包括鋼鐵、汽車、石化、造船、紡織出口、裝備製造、有色金屬、電子企業、輕工業等,扶持的政策是第一提振出口,第二擴大消費,第三信貸支持,第四稅收減免、產業升級,第五企業收購與兼併,第六企業研發。 對於信貸支持我們千萬要小心,當美國發生次債危機之後,美國銀行有沒有介入信貸支持? 沒有,因為美國政府不願意把銀行推向第一火線。 現在我們最重要的問題是如何透過提升消費把產品吸收掉,否則情況不容樂觀,所以對我們十大產業的提升計劃,這個計劃本身是非常正面的。 其實坦白告訴大家,美國政府的水平跟我們也差不多,我就以奧巴馬的政策為例,奧巴馬提了的8190億當中,除了三分之一是減少稅收之外,剩下的6000億大部分都做企業發展,產業升級都沒有,基本是企業研發,他在做新能源、互聯網、新材料的開發,因此奧巴馬每年提列2000億美元幹的是企業中長期應該干的事,至於企業短期應該怎麼做,沒有一個明確有政策;小布什所提列的7000億美元已經用了一半其中95%是救銀行,剩下的錢也要救銀行,後面的8.5萬億基本上都是救銀行,所以拿中美兩國做比較,中國還拿錢做點實事,他們什麼實事都沒有做,只是在收拾殘局,這些錢基本上都是去幫助那些因為泡沫消費所影響到的債權,因為企業產能過剩所倒閉所影響到的債權,美國政府在救這一關,如何救實體經濟,目前沒有明確的計劃。 所以我這麼看起來,對於美國對金融海嘯能否有所作為我高度懷疑,我都不敢想像美國政府的下一步是什麼。 按目前美國政府所推出的政策來看,它能夠把銀行體系給救活了就謝天謝地了,我甚至都不期待如何讓美國經濟重新恢復到往日的光榮,想想看,過去的光榮是泡沫消費所造成的光榮,你需要那個再回來嗎? 這是全球一體化之後,一連串錯誤所造成的現象,這就是所要面臨的狀況。

注意道瓊, 金融股及金融ETF下波反彈高點與下跌低檔:

基本上我的看法,要注意道瓊下修,然後小波反彈 決定這波 DOW, 金融ETF反彈幅度與放空型金融ETF如SKF是否突破101,這樣就能看準下次投資轉折點與經濟局面。

2009年3月28日 星期六

鄭焜今: 金融修道 - 全球金融路線圖(一)>> 我的看法 ( 美債泡沫 )

問:金融全球化的未來會有戲劇性的變化嗎?

答:不妨從近期全球金融的激變過程,找出一些未來的轉變契機。

全球金融路線圖有三種模式。 第一種合作大於對抗,合作是基調,偶有對抗。 第二種合作對抗並存。 第三種對抗大於合作,金融大戰是主調。 本文先探討第一中模式。

說明:做一個比較形象化的比喻,假使有一塊長方形的土地,上面有兩億的軍隊在廝殺,你認為有可能嗎? 一般人一定認為不可能,但是啟示錄卻認為有可能,猶太人是最相信啟示錄的,他們也會接受此種說法嗎? 答案是肯定的,不但相信此種說法,並且正努力地付諸實踐中,那就是金融大戰。 所謂的長方形土地就是電腦的顯示器,兩億的軍隊就是全球進行金融操作的總人口,包括股市、期市、匯市的參與者,加起來總數達兩億人應屬合理的估算。 如果說猶太人是國際大資本家的核心人物,那是一點也不為過。 也許一般人跟猶太人做大生意的機會不多,但任何人一旦跟猶太人做大生意,就會發現猶太人有一個拿手絕活—大佈局,並且在佈局過程中做到不留痕跡,讓人不知不覺走進他們精心設計的局中,等到發現時已別無選擇,只好無奈地接受他們的條件,簽下合同。 道德經說:善行無轍跡,猶太人是真正做到這一點的傑出民族。

再打個比喻來說,假如全世界只有一個民族真正讀懂道德經和孫子兵法,並且運用的神乎其技,大家一定往自己臉上貼金,認為非中華民族莫屬,其實這答案是錯的,真正的答案是猶太人。 猶太人是上帝的選民,一定有他相當獨到的地方。 他們不但善於做超長線的大佈局,還會跟最聰明的人合作,一起干大事—官商合作。 他們找誰來合作呢? 那就是安格魯撒克遜人,安格魯撒克遜人是全球最善於深謀遠慮的民族,不是善於深謀遠慮,哪來的大英帝國。

大家都曉得,美國歷屆總統都有個共同的特徵:WASP。 W代表白種人,AS代表安格魯撒克遜,P代表清教徒。 在歷史上,不是WASP而當上美國總統的只有肯尼迪總統以及目前的奧巴馬總統,尤其奧巴馬總統幾乎完全否定了上述的規律。 英、美、俄統治精英都以這一傳統而自豪,並且自認為自己是無敵於天下,直到這次的次貸危機才進入夢醒時分,發覺不利用巧實力,無法走出危機。 透過國債大泡沫來挽救次貸泡沫,是別無選擇的唯一選擇。 美國未來五年要發行五萬億的國債,如果沒有其他大國的堅定支持是絕對辦不到的。 在大國中,英、歐、日、俄皆已在次貸風暴中受了重傷,唯一未受重傷,並且大力支持美國者,只有中國,於是,希拉里的巧實力外交正好可以大顯身手。 世界最高權力本來是美國的專利,如果誠心讓出一部分權力讓中國來分享,讓G2變成一種現實,中國才有可能真心幫美國渡過這一場危機。 中國把次貸危機轉變為和平崛起的重要契機,也是一種十分偉大的政治藝術。

中國目前最需要提升的是全球原材料的定價權,不要每次都當冤大頭,一直被算計;同時在國際事務上,中國的發言權也需要進一步提升。 如果美國不從中阻礙,還進一步開路,中國的國際地位勢必大幅提升。 在歷史上想獲得政經主導權、資源定價權、最高話語權,往往要透過戰爭的勝利才有可能,如今只要跟美國共度金融危機,就有可能得到相同的成果。 中國政府自然應把握這一千古良機,加上中國傳統文化的重義輕利,以天下為己任,自然不會太計較外彙的可能損失會有多少,並且未來是否通脹和美元是否大貶,也有部分學者不以為然。

如果照以上的情節來發展,那麼全球金融路線圖就會逐步浮現出來。 中國、美國、猶太人共同合作,主導人類的大未來就變成很有可能。 這是人類歷史的偉大突破,因為東方和西方終於真正合作起來,美國沒有必要把未來可能超越自己的第二號國家當成假想敵,千方百計透過金融大戰來矮化對方,把對方搞得元氣大傷才肯罷手。

日本就是因為在1980年代末期搶奪世界第一,並且喊出口號:日本第一。 結果口號還沒有喊響,就被美國擺平並且到今天還躺在地上喘息。 當時美國祇用兩招:提高資本充足率和低利率政策,就讓日本引爆房地產泡沫。 1991年蘇聯也被美國透過震盪療法將蘇聯肢解。 日本和蘇聯因為急著想當老二,威脅老大的霸主地位,就被老大擺平。 未來如果中國因為國力升級,變成老二,是否也會面臨相同的命運,難免讓人捏一把汗。 反之,如果美國發覺能拯救美國脫離次貸危機者,非中國莫屬,它還會一如既往地對老二痛下殺手鐧嗎? 答案當然不可能,在次貸危機下,不但不能傷害老二,還要善待老二,請老二多幫忙呢!

美國進行全球化的金融大戰,一向是跟國際大資本家的猶太人合作無間的,沒有猶太人的大力幫忙,金融大戰不可能進展那麼順利,未來幾年,中美兩國共度百年不遇的金融風暴時,猶太人自然是合作的一方,而不是對抗的一方。 如此一來,全球的原材料價格就會趨於穩定,不會大起大落,金融風暴的驚濤駭浪也會大為減少。 從這個思路來猜想未來全球金融路線圖,你就會發現一個嶄新的金融局面即將出現,人類和平的曙光就更加透亮了。 東西方相救如左右手是否有可能? 如有可能,未來全球金融路線圖會有什麼驚人的變化,且看下回分解。

我的看法:

美國帝國主義不是省油的燈,次貸危機進而兩房問題、雷曼倒閉、AIG問題、許多商業銀行問題也沒有讓美國倒閉;因為美國是世界中央銀行角色,當然可以用美債來壓制次貸之延伸金融泡沫,綁架世界各國經濟,如果歐洲、中國、日本、蘇聯、南美國家膽敢大量拋售美債,讓我美國美元泡沫化提早發生,到時巨幅原物料通貨膨脹與美元外匯損失,就足以讓歐洲、中國、日本、蘇聯及南美國家倒閉,大家一起陣亡。

因為兩房問題、雷曼倒閉金融海嘯,歐洲、日本、蘇聯及南美國家已經都快流血不止,只剩中國自救,而穫利了結之『離岸基金』,應該識機想將資金深入資源、能源,掐住中國、美國與世界需求之源頭。

由澳洲礦業大不願意賣給中國就可以看出,世界金融與資源戰如此激烈。

其實,中國難道沒有看出美國並沒有消減軍費與太空科技經費,還大量出兵阿富汗;美國也沒有害怕聯儲自購美債,讓美元貶值,難道美國不害怕美元大幅貶值與通貨膨脹,我認為美國已經計算過,歐洲、日本、中國都還沒有準備好,如果再發生美元大幅貶值之原物料大漲,中國、歐洲、日本死的比美國快,所以中國、歐洲、日本因應策略很重要。

基於以上推斷,中國發展與刺激經濟之建設必須在 能源、替代能源、食物、水質源與太空之能源科技而不是大量消耗資源之地方硬體高樓之建設,這樣才能防止美國一旦金融問題舒緩後,能源、替代能源有發展時,大幅壓低美元讓原物料大漲來殺中國、歐洲、日本之經濟,逼迫中國、歐洲、日本乖乖買美債,防止美元泡沫化提早發生。中國、歐洲、日本你們準備好了嗎?